隨著政治局會(huì)議給出“提振資本市場(chǎng)信心的”積極信號(hào)，助力A股接連大漲！7月25日，滬深股市創(chuàng)年內(nèi)最大漲幅，北向資金單日凈買入規(guī)模也創(chuàng)下近19個(gè)月新高。資產(chǎn)配置方面，權(quán)益優(yōu)于債券，關(guān)注黃金的中期機(jī)會(huì)。當(dāng)前十年期國(guó)債利率已處于較低水平，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過(guò)程中利率將逐漸抬升，從而壓制債券市場(chǎng)。

隨著2023年二季報(bào)的陸續(xù)披露，多只上半年績(jī)優(yōu)基金的持倉(cāng)情況隨之浮出水面，中際旭創(chuàng)、天孚通信、科大訊飛、新易盛等多只AI主題個(gè)股受到績(jī)優(yōu)基金的大力追捧。對(duì)比一季報(bào)來(lái)看，除了在AI主題上維持高位配置，部分績(jī)優(yōu)基金二季度在持倉(cāng)方面還進(jìn)一步細(xì)化，包括對(duì)算力線、應(yīng)用線的配置進(jìn)行調(diào)整等。此外，耿嘉洲表示，如果把機(jī)器人、無(wú)人駕駛作為應(yīng)用線的“終極場(chǎng)景”，這兩個(gè)方向仍然值得持續(xù)關(guān)注。這兩個(gè)方向可能是AI邊緣計(jì)算具有真實(shí)需求的主要場(chǎng)景，但落地還需要比較長(zhǎng)的時(shí)間。

近期，AI板塊表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，在其帶動(dòng)下，短短一個(gè)月，多只基金凈值漲幅超過(guò)30%，部分基金凈值漲幅甚至超過(guò)40%。今年以來(lái)主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先者收益已超過(guò)80%。天治基金基金經(jīng)理許家涵認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)“跳過(guò)”加息、商品價(jià)格企穩(wěn)等積極信號(hào)陸續(xù)出現(xiàn)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)修復(fù)，場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性明顯改善，預(yù)計(jì)市場(chǎng)接下來(lái)將維持結(jié)構(gòu)性反彈行情。當(dāng)前AI驅(qū)動(dòng)的TMT新一輪行情更強(qiáng)調(diào)確定性，重點(diǎn)關(guān)注AI算力和應(yīng)用端的投資機(jī)會(huì)。