近期，AI板塊表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，在其帶動(dòng)下，短短一個(gè)月，多只基金凈值漲幅超過(guò)30%，部分基金凈值漲幅甚至超過(guò)40%。今年以來(lái)主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先者收益已超過(guò)80%。天治基金基金經(jīng)理許家涵認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)“跳過(guò)”加息、商品價(jià)格企穩(wěn)等積極信號(hào)陸續(xù)出現(xiàn)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)修復(fù)，場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性明顯改善，預(yù)計(jì)市場(chǎng)接下來(lái)將維持結(jié)構(gòu)性反彈行情。當(dāng)前AI驅(qū)動(dòng)的TMT新一輪行情更強(qiáng)調(diào)確定性，重點(diǎn)關(guān)注AI算力和應(yīng)用端的投資機(jī)會(huì)。

莫倩在考察了大部分低估值央企的現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)效率、利潤(rùn)轉(zhuǎn)化率等指標(biāo)后發(fā)現(xiàn)，它們的估值重估仍在持續(xù)，但不同行業(yè)間有差異。