即使關稅博弈引發(fā)市場震蕩，但仍有多個基金投顧組合發(fā)車策略偏積極。近期，工銀瑞信指數(shù)PLUS策略、興證全球進取派優(yōu)選等基金投顧組合發(fā)車，且發(fā)車份數(shù)處于相對高位。嘉實財富投顧建議重點關注政策敏感型資產和業(yè)績兌現(xiàn)型資產，同時布局高確定性的資產平滑尾部風險。該機構重點推薦關注以下線索:政策敏感型資產方向，如儲能、國產替代、高端裝備和大消費;業(yè)績兌現(xiàn)型資產方向:如非銀、公用事業(yè)等方向；全球低相關的防御型資產:高股息資產，黃金等。(2025-04-21 18:27:00)

投資要點春季行情進行中，可能進入后半段。分子端：高頻數(shù)據(jù)顯示基本面繼續(xù)修復。一是地產周銷售可比增速回升；二是節(jié)后開工率有所回升。流動性：微觀資金仍有一定流入空間，春季行情可能進入中后期。逢低配置可能補漲的電新、醫(yī)藥、券商。電新：風電方面，12月風電發(fā)電新增設備容量同比增速達5.5%；儲能與電力方面，多家央企相繼發(fā)布了2025年儲能大規(guī)模集采公告，近日已有多個項目開標(2025-02-23 11:19:00)

市場全天沖高回落，三大指數(shù)小幅上漲，大小指數(shù)走勢分化，權重股走勢偏強。從板塊來看，固態(tài)電池概念股集體大漲，創(chuàng)新藥概念股震蕩走強，黃金概念股表現(xiàn)活躍。有券商表示，2025年，全球半導體增長延續(xù)樂觀增長態(tài)勢。存儲和邏輯芯片客戶擴產訂單有望在上半年逐步落地，尤其先進制程擴產可能會超預期，有望顯著拉動整體的設備需求，同時帶動國產化率提升。(2025-05-21 14:51:00)

從2024年7月的111.22元/股低點，到2025年4月末的最高262.64元/股，不到一年時間百濟神州-U股價實現(xiàn)翻倍。盡管在5月股價小幅回撤，但百濟神州-U目前依然是機構最為關注的股票之一。對于未來一個階段的市場，周蔚文、羅佳明認為，隨著人工智能產業(yè)取得重大突破，預計未來兩三年趨勢預期依舊向好；保險行業(yè)目前已進入景氣修復通道，行業(yè)估值處于低位區(qū)間；光模塊因行業(yè)盈利能力處于較高位置，疊加DeepSeek出現(xiàn)帶來的短期需求重估，將維持謹慎態(tài)度；造船和化工方面，因受經濟周期、出口依賴度高等因素，同樣會維持謹慎態(tài)度。(2025-05-21 06:31:00)

中金公司9月19日研報指出，大規(guī)模動力電池退役潮即將到來。動力電池回收壽命為4-8年，當前時點回收的退役電池量對應到2016年左右的鋰電裝機量，2016年左右新能源車銷量處于高速增長階段，大規(guī)模動力電池退役潮即將到來鋰電企業(yè)是否自主開展鋰電回收與其正極材料布局深度有關。我們觀察到入局鋰電回收的動力電池龍頭企業(yè)中，主要依靠自主開展進行鋰電回收的寧德時代、比亞迪、國軒高科三家企業(yè)均布局了正極材料且有自供能力(2023-09-19 07:22:00)

國泰君安研報表示，近期鋰價持續(xù)陰跌，目前看終端需求短期承壓，增速不及預期；供應端青海碳酸鋰季節(jié)性增量明顯，江西云母逐漸恢復，鹽湖企業(yè)陸續(xù)放貨。正極材料跟隨鋰價波動：根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，上周磷酸鐵鋰價格9.2-10.0萬元/噸，均價較前周跌1.54%。三元材料622價格為22.9-24.5萬元/噸，均價較前周跌3.07%。(2023-07-25 07:22:00)

A股優(yōu)質資產正在被社?；稹B(yǎng)老金、QFII等長線資金持續(xù)加碼，截至一季度末持倉市值已經超過6000億元。從最近一個月來的調研情況看，外資機構頻頻出動，密集調研上市公司?！拔磥砗暧^政策有望根據(jù)形勢變化進一步發(fā)力，我們判斷經濟基本面和企業(yè)盈利將保持較強的韌性?！本绊橀L城基金認為，后續(xù)中長期資金入市可期，AI產業(yè)鏈中的基礎設施環(huán)節(jié)和應用環(huán)節(jié)仍是重要投資主線。(2025-05-12 01:59:00)

4月30日，首批4只科創(chuàng)綜指增強策略ETF獲批。從申報日起算，僅過去兩周左右時間，易方達、嘉實、銀華、永贏四家基金公司就收到批文。銀華基金表示，AI產業(yè)趨勢邏輯不變，“對等關稅”下國產替代及信創(chuàng)產業(yè)鏈或迎來重大發(fā)展機遇，科創(chuàng)板投資價值凸顯。憑借覆蓋全面、表征性強、“硬科技”屬性、高成長潛力與鮮明的政策導向，科創(chuàng)綜指有望成為投資者布局科技創(chuàng)新前沿的利器。(2025-05-02 14:48:00)

今年以來，新消費領域牛股頻出。潮玩領域的泡泡瑪特、黃金板塊的老鋪黃金等的股價在年內創(chuàng)造了超10倍漲幅。張羽翔表示，隨著國內消費提振政策不斷加碼，疊加國內消費市場新模式、新形態(tài)、新熱點不斷涌現(xiàn)，消費板塊未來持續(xù)向好趨勢不變。(2025-05-16 00:21:00)

《旗幟》雜志近日刊登商務部部長王文濤署名文章《大力提振消費全方位擴大國內需求推動經濟持續(xù)回升向好》，其中提到，培育新型消費，著力增強消費動能。創(chuàng)源股份有中高端文化禮品、有IP屬性的慢回彈產品、毛絨產品等，公司在產品與IP的核心結合基礎上，力求為消費者提供更加有趣和創(chuàng)意的消費體驗。(2025-05-09 07:13:00)

中國銀河證券研報指出，2025年Q1汽車行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)漲跌幅為+12.51%，乘用車、商用車、零部件、摩托車及其他、汽車銷售及服務板塊均跑贏滬深300指數(shù)。Q1受以舊換新補貼延續(xù)政策驅動，汽車市場銷量高增長，疊加年初以來機器人行情火熱，汽車板塊超額收益明顯。汽車銷量不及預期的風險；政策效果不及預期的風險；行業(yè)競爭加劇的風險；基金持倉變動的風險。(2025-05-09 07:26:00)

中信建投研報稱，2024年以來，中央財政先后將本輪燃料電池車推廣第一年度至第三年度補貼金額撥付至地方，第三年度補貼4.21已發(fā)放，即截至2024年燃料電池車推廣的所有國家補貼已下發(fā)完畢。整體來看，補貼撥付速度變快，但推廣目標缺口仍較大，2025年仍有45.4%待推廣缺口。二、國家補貼撥付提速，直擊燃料電池產業(yè)鏈當前“運營成本高、現(xiàn)金流緊張”的痛點(2025-04-25 07:15:00)

近日，機構對北交所公司的關注持續(xù)提升，其中武漢藍電吸引了包括公募基金在內的一眾機構“登門”調研。展望北交所未來的改革，余偉認為，至少包括以下三方面：融資端進一步吸引優(yōu)質企業(yè)來北交所上市；投資端進一步吸引更多投資者和更多種類的投資資金來北交所投資；審核發(fā)行端進一步優(yōu)化規(guī)則防范風險。(2025-05-21 02:50:00)

從2024年7月的111.22元/股低點，到2025年4月末的最高262.64元/股，不到一年時間百濟神州-U股價實現(xiàn)翻倍。盡管在5月股價小幅回撤，但百濟神州-U目前依然是機構最為關注的股票之一。對于未來一個階段的市場，周蔚文、羅佳明認為，隨著人工智能產業(yè)取得重大突破，預計未來兩三年趨勢預期依舊向好；保險行業(yè)目前已進入景氣修復通道，行業(yè)估值處于低位區(qū)間；光模塊因行業(yè)盈利能力處于較高位置，疊加DeepSeek出現(xiàn)帶來的短期需求重估，將維持謹慎態(tài)度；造船和化工方面，因受經濟周期、出口依賴度高等因素，同樣會維持謹慎態(tài)度。(2025-05-21 06:31:00)