2025年以來，數(shù)十家上市公司因回購事項披露前十大流通股東情況，公募、私募、外資、社保等機(jī)構(gòu)的最新調(diào)倉動向隨之曝光。某知名私募人士稱，隨著中國的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)走上高質(zhì)量發(fā)展道路，大批頭部創(chuàng)新藥企已開啟放量周期，但中短期來看，醫(yī)藥行業(yè)的吸引力不及AI科技賽道。國內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的產(chǎn)業(yè)鏈升級發(fā)展方向，恰好與國內(nèi)關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展方向不謀而合，自主創(chuàng)新正是發(fā)展人工智能等新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)在要求。

在近期的震蕩行情中，基金經(jīng)理是如何調(diào)倉的？從上市公司發(fā)布的非定期公告中可以看出基金經(jīng)理的最新持股變動情況。在宏利穩(wěn)定混合基金經(jīng)理邱楠宇看來，新的產(chǎn)業(yè)趨勢正在醞釀，國內(nèi)外補(bǔ)庫周期漸近，A股調(diào)整充分，當(dāng)前估值處于低位，看好細(xì)分龍頭公司。目前配置重點(diǎn)在具有持續(xù)業(yè)績增長的消費(fèi)、醫(yī)療服務(wù)，以及估值保護(hù)較強(qiáng)的電力、金融、交運(yùn)、農(nóng)業(yè)等低估值股票，在持倉上保持相對較高的集中度，優(yōu)先選擇細(xì)分行業(yè)龍頭。

隨著醫(yī)藥板塊的震蕩調(diào)整，不少機(jī)構(gòu)趁機(jī)增持?！督?jīng)濟(jì)參考報》記者梳理上市公司公告發(fā)現(xiàn)，今年四季度以來，多家機(jī)構(gòu)對醫(yī)藥板塊方面的配置較為熱情，比如泰恩康、開立醫(yī)療、愛爾眼科等均于第四季度獲得了機(jī)構(gòu)增持，增持機(jī)構(gòu)中不乏管理百億規(guī)模的基金經(jīng)理的身影朱明睿也認(rèn)為，我國醫(yī)療器械市場內(nèi)需依舊強(qiáng)勁，藥械比仍有較大提升空間。對醫(yī)療器械中的設(shè)備板塊而言，在PET-CT、軟鏡、硬鏡等極具高技術(shù)壁壘的產(chǎn)品領(lǐng)域，國產(chǎn)化率仍不足10%，具有極大提升空間