數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，主動偏股型公募基金重倉科創(chuàng)板股票的倉位提升并再創(chuàng)新高，由一季度末的9.6%升至11%。天風(fēng)證券研報預(yù)計，半導(dǎo)體周期觸底疊加創(chuàng)新周期，TMT、科創(chuàng)板將是未來1-2年最有可能形成基本面貝塔的板塊。從具體的細(xì)分方向來看：一是基于財報，重點(diǎn)關(guān)注傳媒和計算機(jī)子行業(yè)中當(dāng)前景氣改善較明顯的游戲、金融IT、云計算；二是AI賦能拉動較大的方向，例如算力、部分AI應(yīng)用；三是全球半導(dǎo)體周期接近見底疊加自主可控邏輯下的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會。

在市場的震蕩調(diào)整中，多位基金經(jīng)理已悄悄調(diào)倉換股。從基金凈值和估值情況來看，部分基金估值與凈值產(chǎn)生較大偏差，這意味著基金持倉已出現(xiàn)明顯的變化。百億級基金經(jīng)理銀華基金的李曉星也對市場保持樂觀的看法：“一是隨著消費(fèi)場景的修復(fù)，啤酒以及餐飲鏈的復(fù)蘇是可以期待的；二是618化妝品的數(shù)據(jù)看起來還是很好的，消費(fèi)需求不會消失，近期是逐步布局醫(yī)美和化妝品的階段；三是目前預(yù)計電動車的銷量會超預(yù)期，經(jīng)調(diào)研，碳酸鋰的價格在三季度至少會到50-60萬之間，中游的盈利又會受到擠壓

談及未來基金代銷的格局，郭施亮認(rèn)為，未來格局仍以較有特色的零售業(yè)銀行巨頭為代表，螞蟻基金、天天基金主導(dǎo)的第三方銷售平臺會保持一定規(guī)模。互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的費(fèi)率優(yōu)勢較為明顯、頁面功能比較完善、便捷度較高，銀行在獲客成本上比較有優(yōu)勢，如果降低費(fèi)率，并在功能引導(dǎo)、頁面引導(dǎo)方面能迎合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢，則會持續(xù)鞏固基金代銷地位。