[導(dǎo)讀]:歷史上債基踩雷，多數(shù)情況下基金公司都選擇自己兜，但是經(jīng)過15,16年債券市場大躍進(jìn)之后，現(xiàn)在的雷實(shí)在是太多了，開始有基金公司選擇“不剛兌”，反正債券基金本來也不保本。

　　資金爆買！債券ETF規(guī)模突破2600億元

　　近期多家債券型基金持有的債券違約，從富貴鳥到盾安集團(tuán)、凱迪生態(tài)等，波及中融、國富、華商等多家公司的產(chǎn)品?；鹜顿Y者、基金公司、債務(wù)人等幾方的撕逼大戰(zhàn)一觸即發(fā)。

　　本次我們先來回顧一下以往的經(jīng)典戰(zhàn)役。

　　背景：風(fēng)險最大是債券

　　但是如果你去問公募基金的投資、風(fēng)控和運(yùn)營專家，他們一定會告訴你，債券的風(fēng)險要大大大大得多！為什么會這樣呢？

　　在普通投資者的印象中，股票一天都有幾個點(diǎn)的波動，債券一年才幾個點(diǎn)的收益，每天波動個千分之幾就是相當(dāng)大的幅度了，是低風(fēng)險投資品種。

　　早年間可謂歲月靜好現(xiàn)世安穩(wěn)，債券基本沒有違約的，發(fā)行人就算再難，都不愿意做那個第一個不要臉的人。但是這兩年開始有企業(yè)抗不住了，一開始是民企還不上債，后拉蔓延到地方國企甚至央企，于是那些投了這些問題債的公募基金就徹底慌了，處置這種“踩雷”風(fēng)險的過程，也是相當(dāng)?shù)碾U象環(huán)生。 ... 網(wǎng)頁鏈接