蛇年春晚各種科技元素的加成以及DeepSeek低成本的技術(shù)突破，引爆了港股AI概念股。3日，港股開市后，公募重倉(cāng)的人工智能AI品種全線拉升，金山云大漲超31%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高，第四范式大漲15.57%，中芯國(guó)際漲超10%，阿里巴巴漲超6%“人工智能是未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間最重要的科技趨勢(shì)，也是中國(guó)的巨大優(yōu)勢(shì)，將為各個(gè)行業(yè)帶來重要變革?！瘪槑洀?qiáng)調(diào)，中國(guó)在相關(guān)人才儲(chǔ)備和當(dāng)前的模型水平上處于國(guó)際第一梯隊(duì)，同時(shí)具備龐大的國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)，有望形成“應(yīng)用—數(shù)據(jù)—算法迭代”的正循環(huán)，不斷提高各行業(yè)生產(chǎn)效率。(2025-02-04 00:00:00)

在獨(dú)門股的拉動(dòng)下，五家小公募旗下產(chǎn)品或承包2024年度基金業(yè)績(jī)排名五強(qiáng)。在2024年度基金業(yè)績(jī)排名大戰(zhàn)中，排名前十的基金經(jīng)理同質(zhì)化的交叉持股，使得爭(zhēng)奪前十乃至前五強(qiáng)產(chǎn)品大多出現(xiàn)業(yè)績(jī)差距甚微局面；在2024年僅剩兩個(gè)交易日之際，因?yàn)槌止傻母叨壤淄?，五?qiáng)業(yè)績(jī)差距最低只有0.01個(gè)點(diǎn)，這也使得“我有你無”獨(dú)門股成為決定最終排名的核心，使得獨(dú)門股在最后階段往往出現(xiàn)暴力拉升異象。與摩根士丹利基金對(duì)明年賽道機(jī)會(huì)判斷類似，中歐基金人士強(qiáng)調(diào)消費(fèi)與科技明年機(jī)會(huì)持續(xù)凸顯，慮到經(jīng)濟(jì)基本面的復(fù)蘇節(jié)奏、政策的潛在刺激方向，或可以通過三條主線把握明年的市場(chǎng)機(jī)遇：首先為內(nèi)需復(fù)蘇主線，涉及行業(yè)中估值彈性較大的是食品飲料、業(yè)績(jī)彈性較大的是房地產(chǎn)、政策彈性較大的是醫(yī)藥，以及內(nèi)需消費(fèi)升級(jí)相關(guān)的服務(wù)消費(fèi)、品質(zhì)必需消費(fèi)與潮玩可選消費(fèi)；其次為再通脹主線，伴隨央行“促進(jìn)物價(jià)合理回升”的政策表態(tài)，關(guān)注PPI修復(fù)預(yù)期帶動(dòng)的周期品，尤其是中國(guó)定價(jià)權(quán)更強(qiáng)的鋼鐵、煤炭和鋁等；最后把握高景氣科技領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)迭代趨勢(shì)，關(guān)注AI、儲(chǔ)能和各類長(zhǎng)驗(yàn)證周期的題材如國(guó)產(chǎn)替代和商業(yè)航天等。(2024-12-29 16:27:00)

市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)漲跌不一。從板塊來看，并購(gòu)重組及ST股集體大漲，港口航運(yùn)股再度走強(qiáng)，大消費(fèi)股展開反彈，食品、美容、寵物等方向走強(qiáng)。有券商表示，2024年在以舊換新政策催化下乘用車銷量表現(xiàn)超預(yù)期，2025年以舊換新政策延續(xù)，對(duì)汽車消費(fèi)向上進(jìn)行支撐，展望后續(xù)，汽車板塊有望進(jìn)入銷量高景氣、事件催化、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振階段，繼續(xù)看好汽車板塊機(jī)會(huì)。(2025-05-19 15:04:00)

中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告，多家企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等迅速響應(yīng)，推動(dòng)全國(guó)首批科技創(chuàng)新債券亮相。中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，自5月7日科技創(chuàng)新債券上線以來至5月14日，14家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)完成發(fā)行、11家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)開展注冊(cè)，注冊(cè)發(fā)行金額合計(jì)約200億元，發(fā)行人覆蓋北京、上海、廣東、江蘇等區(qū)域。在科技創(chuàng)新債券市場(chǎng)建設(shè)中，完善增信機(jī)制也成為政策發(fā)力的重點(diǎn)方向。相較于一般工商企業(yè)，科創(chuàng)企業(yè)在成長(zhǎng)性與不確定性上的雙重特征，使其信用風(fēng)險(xiǎn)更具挑戰(zhàn)性。(2025-05-18 05:11:00)

上周，ETF份額減少319.47億份，最新為27526.91億份；總規(guī)模減少65.23億元，最新為41120.14億元。ETF市場(chǎng)資金凈流出318.31億元。嘉實(shí)基金基金經(jīng)理王貴重認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和政策導(dǎo)向來看，科技股仍將是全年投資主線。隨著業(yè)績(jī)驗(yàn)證期結(jié)束，科技股后續(xù)景氣線索會(huì)得到強(qiáng)化，短期脈沖式反彈或是大概率事件。(2025-05-19 00:53:00)

今年以來，醫(yī)藥板塊整體走出一輪較為強(qiáng)勁的反彈行情，多只醫(yī)藥基金凈值漲幅超過30%。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，經(jīng)歷深度調(diào)整后，醫(yī)藥板塊的估值修復(fù)進(jìn)程已然開啟。西南證券研報(bào)稱，今年2月，國(guó)產(chǎn)大模型DeepSeek-R1全面開源與多領(lǐng)域適配，AI醫(yī)療邁入技術(shù)融合與行業(yè)重構(gòu)的新階段，DeepSeek的多模型協(xié)同能力成為行業(yè)新范式。(2025-05-19 02:05:00)

今年以來，公募機(jī)構(gòu)積極參與上市公司定增。公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，按增發(fā)上市日統(tǒng)計(jì)，截至2025年5月19日，年內(nèi)共有21家公募機(jī)構(gòu)參與到31家A股公司定增，合計(jì)獲配金額97.85億元。申萬宏源研究指出，受2024年9月以來市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)以及2025年2月科技、AI等題材催化，行業(yè)及個(gè)股表現(xiàn)自2024年三季度起修復(fù)，2024年四季度起解禁絕對(duì)收益回暖。(2025-05-20 14:31:00)

今年以來，歷經(jīng)四年連跌的醫(yī)藥板塊似乎迎來一波曙光，不少醫(yī)藥主題基金凈值回暖明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月16日，超八成醫(yī)藥相關(guān)主題基金上漲，11只產(chǎn)品漲幅超30%，其中長(zhǎng)城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選A以42.48%的年內(nèi)回報(bào)領(lǐng)跑，這類產(chǎn)品的業(yè)績(jī)首尾差距已經(jīng)超過53個(gè)百分點(diǎn)。“在醫(yī)藥板塊過去四年超跌的背景下，AI的加持是一個(gè)新變量?！痹趩瘟挚磥?，預(yù)期低、整體位置低加上有變化的背景下，AI+醫(yī)療的確解決了既往國(guó)內(nèi)面臨的診療資源不匹配、分級(jí)診療的推行阻力等問題。(2025-05-20 00:08:00)

今年以來，醫(yī)藥板塊整體走出一輪較為強(qiáng)勁的反彈行情，多只醫(yī)藥基金凈值漲幅超過30%。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，經(jīng)歷深度調(diào)整后，醫(yī)藥板塊的估值修復(fù)進(jìn)程已然開啟。西南證券研報(bào)稱，今年2月，國(guó)產(chǎn)大模型DeepSeek-R1全面開源與多領(lǐng)域適配，AI醫(yī)療邁入技術(shù)融合與行業(yè)重構(gòu)的新階段，DeepSeek的多模型協(xié)同能力成為行業(yè)新范式。(2025-05-19 02:05:00)

市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)漲跌不一。從板塊來看，并購(gòu)重組及ST股集體大漲，港口航運(yùn)股再度走強(qiáng)，大消費(fèi)股展開反彈，食品、美容、寵物等方向走強(qiáng)。有券商表示，2024年在以舊換新政策催化下乘用車銷量表現(xiàn)超預(yù)期，2025年以舊換新政策延續(xù)，對(duì)汽車消費(fèi)向上進(jìn)行支撐，展望后續(xù)，汽車板塊有望進(jìn)入銷量高景氣、事件催化、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振階段，繼續(xù)看好汽車板塊機(jī)會(huì)。(2025-05-19 15:04:00)

泡泡瑪特全新發(fā)布的Labubu第三代搪膠毛絨產(chǎn)品再次風(fēng)靡全球。不止在國(guó)內(nèi)門店，為了搶購(gòu)到時(shí)下最火爆的Labubu3.0，最近，美國(guó)洛杉磯、英國(guó)倫敦等線下門店都出現(xiàn)了大排長(zhǎng)龍的盛況。時(shí)代財(cái)經(jīng)還注意到，多個(gè)基金產(chǎn)品均同時(shí)持有兩個(gè)擁有谷子經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的企業(yè)。如富國(guó)基金除了是布魯可的基石投資者，旗下多只基金如富國(guó)消費(fèi)精選30股票A、富國(guó)港股通策略精選還重倉(cāng)持有泡泡瑪特(2025-05-18 10:07:00)

本周，一直在高位運(yùn)行的銀行板塊再度發(fā)力，繼國(guó)有大行以后，多只股份行和城商行股價(jià)刷新上市以來新高。此外，從全球主要資本市場(chǎng)最大市值的上市公司排名看，微軟、蘋果、英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、META、博通、臺(tái)積電、特斯拉等排名居前，所屬行業(yè)全都屬于科技板塊。(2025-05-17 09:31:00)

5月12日，《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》正式發(fā)布，中美雙方同意大幅降低雙邊關(guān)稅水平。14日，中美雙方正式調(diào)整了關(guān)稅政策。兩相對(duì)比，楊博光表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)壓力增加，每股盈余與回購(gòu)力度減弱，美股與美元指數(shù)下行概率增強(qiáng)，美國(guó)資本將外溢全球；而強(qiáng)勁的動(dòng)能和頻頻出臺(tái)的支持性政策，正成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的助推器。疊加二季度專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模提速，經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)進(jìn)一步向高質(zhì)量發(fā)展，A股市場(chǎng)價(jià)值的提升也將與內(nèi)需經(jīng)濟(jì)板塊產(chǎn)生共振效應(yīng)。(2025-05-16 01:03:00)

中信證券研報(bào)稱，受關(guān)稅影響，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)近期波動(dòng)較大，相關(guān)公司在2025年一季度業(yè)績(jī)及2025年二季度業(yè)績(jī)指引上表現(xiàn)出分化。受關(guān)稅影響，美股半導(dǎo)體整個(gè)板塊出現(xiàn)大的回調(diào)，部分細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)端的盈利端出現(xiàn)一定干擾。(2025-05-15 07:58:00)