[導(dǎo)讀]:本報記者顧夢軒夏欣廣州北京報道公募基金行業(yè)降費改革再出重磅舉措。近期，多家基金公司接到窗口指導(dǎo)，密集發(fā)布公告，稱為降低投資者的理財成本，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，將旗下指數(shù)基金指數(shù)使用費調(diào)整為基金管理人承擔(dān)，并相應(yīng)修訂基金合同有關(guān)內(nèi)容此外，永贏基金方面表示，還可以參考海外成熟市場的做法，對主流寬基指數(shù)設(shè)置收費上限或年限，以降低存量產(chǎn)品的剛性支出。
【機構(gòu)策略】市場有望延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情
兩天六場路演！債基發(fā)行升溫 基金經(jīng)理很忙
基金管理人年內(nèi)自購權(quán)益類基金超20億元
百億私募連續(xù)兩周加倉 倉位指數(shù)再破80%關(guān)口
晨星基金研究中心分析師崔悅指出，此前，這部分費用雖未直接向投資者收取，但會從基金資產(chǎn)中列支，侵蝕基金凈值進而間接影響投資者收益。尤其是對規(guī)模較小的基金而言，它們?nèi)狈σ?guī)模效應(yīng)，從而導(dǎo)致這部分費用對凈值的負面影響更為顯著。
崔悅表示，指數(shù)產(chǎn)品跟蹤精度在很大程度上也與費率水平有關(guān)，此次調(diào)整帶來的費率降低也有利于降低產(chǎn)品跟蹤誤差。同時，費用承擔(dān)主體的轉(zhuǎn)移更會促使管理人主動優(yōu)化運營效率，提高跟蹤精細化程度，這些都會起到強化指數(shù)產(chǎn)品工具屬性效能的作用。
此次調(diào)整指數(shù)使用費的讓利空間有多大？
截至 2024 年年末，在基金財產(chǎn)中列支指數(shù)使用費的指數(shù)基金規(guī)模合計約 3.2 萬億元，按目前指數(shù)使用費平均萬分之三的年費率測算，每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元。
格上基金產(chǎn)品經(jīng)理張懷若向記者分析稱，目前 A股上市的 ETF 指數(shù)使用費率在 0.0004% 至 0.06%。其中， ETF 產(chǎn)品平均為0.03%/ 年，場外被動基金平均為 0.02%/ 年，跟蹤納斯達克、標(biāo)普指數(shù)的 QDII 產(chǎn)品平均為 0.06%/ 年，部分國開債、金融債平均為 0.015% /年左右。 ... 網(wǎng)頁鏈接