2022年11月以來(lái)，伴隨A股走出一輪強(qiáng)勁反彈行情，偏股基金凈值普遍“回血”。其中，張坤、劉彥春、蕭楠、胡昕煒等知名基金經(jīng)理管理的基金，在此期間均出現(xiàn)20%以上反彈，從持倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，這些基金均重倉(cāng)了以白酒為代表的消費(fèi)股諾安新經(jīng)濟(jì)基金經(jīng)理?xiàng)铉硎?，消費(fèi)板塊未來(lái)彈性足夠大，一旦消費(fèi)的限制因素緩解或消失，板塊將具有很好的長(zhǎng)期配置價(jià)值。具體來(lái)看，在食品飲料、醫(yī)藥等受益于內(nèi)循環(huán)政策支持的行業(yè)中，具有品牌力和議價(jià)能力的優(yōu)秀公司將會(huì)在內(nèi)需增長(zhǎng)進(jìn)入快車道后迎來(lái)爆發(fā)式發(fā)展。

8月3日，蔡嵩松又被推上風(fēng)口浪尖。他管理的諾安成長(zhǎng)混合單日凈值估算下跌5.73%，其前十大重倉(cāng)股無(wú)一例外全部下跌。還有知名基金經(jīng)理胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)升級(jí)混合，該基金二季度重倉(cāng)股中，有貴州茅臺(tái)、五糧液、山西汾酒、瀘州老窖等白酒股，8月2日基金估算上漲3.17%，但實(shí)際漲幅為1.97%，偏離1.2個(gè)百分點(diǎn)。其管理的匯添富中盤價(jià)值精選混合，估算漲幅為1.33%，但實(shí)際上漲0.58%，也出現(xiàn)一定偏離。