2月以來，多家上市公司發(fā)布股份回購報(bào)告，披露了前十大股東和前十大流通股東明細(xì)，一批知名基金經(jīng)理“隱形重倉股”的調(diào)倉情況也浮出水面?！癆I革命已進(jìn)入‘硬科技落地期’，而科技投資的精髓在于把握‘創(chuàng)新擴(kuò)散’的節(jié)奏?！备粯s基金信息技術(shù)混合基金基金經(jīng)理李延崢接受《華夏時報(bào)》記者采訪時指出，在做科技投資時，短期內(nèi)將深耕算力與云計(jì)算，把握模型升級帶動的硬件更新周期；中長期則將重點(diǎn)跟蹤多模態(tài)應(yīng)用落地，例如Deepseek向圖像、視頻領(lǐng)域延伸可能催生新的爆款場景；同時還將持續(xù)保持對端側(cè)應(yīng)用的觀察，待AR/VR等硬件創(chuàng)新突破后擇機(jī)介入，力爭在產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散中捕捉二次增長機(jī)遇。

受全國消費(fèi)電子補(bǔ)貼方案等因素影響，A股市場消費(fèi)電子板塊近期表現(xiàn)活躍。隨著AI技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，消費(fèi)電子產(chǎn)品快速迭代，產(chǎn)業(yè)鏈正面臨新機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)不少上市公司業(yè)績也迎來修復(fù)國開證券分析師鄧垚認(rèn)為，2024年消費(fèi)電子行業(yè)經(jīng)歷了持續(xù)去庫存，年中受新品發(fā)布影響，部分廠商備貨亦有所增加，終端需求現(xiàn)溫和復(fù)蘇，A股上市公司業(yè)績逐季改善；2025年，AI賦能下有望開啟新一輪創(chuàng)新周期，刺激PC和手機(jī)的換機(jī)需求，AI眼鏡等新型終端亦將迎來機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊增。從估值來看，消費(fèi)電子板塊PE值為歷史相對低位，具有一定的向上修復(fù)空間，建議圍繞AI布局產(chǎn)業(yè)鏈龍頭。