5月以來，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度持續(xù)攀升。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日，5月以來已有逾500家上市公司吸引各類機(jī)構(gòu)探訪?！肮緦⒕劢购诵臉I(yè)務(wù)，繼續(xù)增強(qiáng)服務(wù)能力、深化客戶關(guān)系、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大海外市場發(fā)展。通過堅(jiān)定不移地推進(jìn)海外市場布局的戰(zhàn)略目標(biāo)，在全球范圍內(nèi)提升自身的影響力和競爭力?！焙耆A數(shù)科稱。(2025-05-21 04:29:00)

在市場樂觀情緒和權(quán)益資產(chǎn)吸引力增強(qiáng)的背景下，偏債型產(chǎn)品基金經(jīng)理越來越多地考慮增加產(chǎn)品凈值的彈性。券商中國記者近日獨(dú)家專訪明星基金經(jīng)理、創(chuàng)金合信基金權(quán)益投研總部總監(jiān)黃弢，這位從私募轉(zhuǎn)型公募的逆向投資基金經(jīng)理善于在市場喧囂的氛圍中，獨(dú)辟蹊徑挖掘優(yōu)質(zhì)廉價(jià)籌碼，并通過在股票倉位中對勝率和賠率的平衡操作獲得超額收益，同時(shí)規(guī)避單一行業(yè)倉位在基金資產(chǎn)中過高的現(xiàn)象。在消費(fèi)數(shù)據(jù)中偏細(xì)項(xiàng)的新消費(fèi)更成為一個(gè)獨(dú)特的亮點(diǎn)，這一部分和消費(fèi)的整體回暖有關(guān)，也出現(xiàn)了新的品類以及有更強(qiáng)運(yùn)行能力的公司，同時(shí)又符合了消費(fèi)者的消費(fèi)傾向，而部分龍頭公司的業(yè)績也有持續(xù)加速的跡象，因此該賽道表現(xiàn)強(qiáng)勁。從大趨勢來看，除了新消費(fèi)，消費(fèi)賽道的整體回暖也只是時(shí)間問題。(2025-05-21 02:35:00)

在經(jīng)過連續(xù)兩天的上漲后，5月15日銀行板塊有所回調(diào)。過去一年多時(shí)間，盡管市場波動(dòng)，但銀行股依舊堅(jiān)挺。交銀施羅德向時(shí)代周報(bào)記者解釋了郭斐重倉銀行股的原因。郭斐認(rèn)為，現(xiàn)階段接近本輪庫存周期頂部，結(jié)合擁擠的估值因子，因此并未大量購買以科技為代表熱門行業(yè)；從周期思維審視，順周期、金融等領(lǐng)域部分公司正在經(jīng)歷周期底部，ROE所處的周期位置會(huì)讓組合留有足夠的安全墊，可觀的股息回報(bào)同樣可以降低產(chǎn)品的回撤比重。(2025-05-15 16:05:00)

中金指出，美國股債匯重現(xiàn)“三殺”，或反映通脹環(huán)境與美元周期發(fā)生重大變化?！叭龤ⅰ钡谋举|(zhì)是美元資產(chǎn)中安全資產(chǎn)的避險(xiǎn)能力下降，難以對沖風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回調(diào)虧損。歐洲資產(chǎn)雖然也受到關(guān)稅政策影響，但歐洲市場具備政策和估值優(yōu)勢，也可能對美股有相對收益。(2025-05-15 07:25:00)

截至5月16日收盤，公募REITs市場總市值已達(dá)1932億元，距2000億元大關(guān)僅一步之遙，而市場仍在持續(xù)擴(kuò)容中。近日，市場又將迎來一只新品，中金亦莊產(chǎn)業(yè)園REIT已正式獲批?！拔磥砉糝EITs的創(chuàng)新在新增資產(chǎn)類型和已有資產(chǎn)類型上均可能實(shí)現(xiàn)突破?！辈r(shí)基金REITs業(yè)務(wù)營運(yùn)總監(jiān)劉玄表示，新增資產(chǎn)類型方面，數(shù)據(jù)中心、智慧城市設(shè)施具備較高的成長性，契合數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求；“養(yǎng)老社區(qū)+醫(yī)療配套”的資產(chǎn)組合在老齡化加快的環(huán)境下，具有較強(qiáng)的現(xiàn)金流穩(wěn)定性和政策支持力度(2025-05-19 06:31:00)

數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日，5月以來券商累計(jì)調(diào)研逾420只個(gè)股，機(jī)械設(shè)備、電子是5月以來券商調(diào)研的上市公司分布最密集的兩大行業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示，短期看，市場或出現(xiàn)階段性上漲行情，政策支持與流動(dòng)性寬松為市場提供底部支撐，科技成長與消費(fèi)復(fù)蘇有望成為行情驅(qū)動(dòng)主線。中原證券稱，預(yù)計(jì)短期市場以震蕩上行為主，結(jié)構(gòu)行情有望延續(xù)，政策支持與流動(dòng)性寬松為市場提供底部支撐，科技成長與消費(fèi)復(fù)蘇成為驅(qū)動(dòng)主線，建議投資者中長期逢低布局科技與消費(fèi)升級等核心賽道。(2025-05-18 00:02:00)

中國限制出口，稀土價(jià)格暴漲。據(jù)最新消息，自中國宣布對7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制后，稀土金屬價(jià)格在數(shù)周內(nèi)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的高位。國金證券研報(bào)表示，下游人形機(jī)器人和低空經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)打開稀土領(lǐng)域新增需求，稀土作為我國定價(jià)、全球領(lǐng)先的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在當(dāng)前的大背景下，板塊整體關(guān)注度有望顯著提高。(2025-05-05 06:53:00)

盈利增長方面，2024年全A/金融/非金融歸母凈利潤同比分別為-3.0%/+9.0%/-14.2%，四季度大量減值損失導(dǎo)致非金融盈利加速探底，全年房地產(chǎn)和光伏行業(yè)是主要拖累項(xiàng)；1Q25全A/金融/非金融歸母凈利潤同比為+3.5%/+2.9%+4.2%，下游行業(yè)改善明顯。行業(yè)層面，有色金屬、部分出口鏈以及TMT板塊亮點(diǎn)突出，高景氣行業(yè)稀缺的格局發(fā)生積極變化。結(jié)合一季度盈利增長明顯反彈和上述積極變化，我們預(yù)計(jì)本輪盈利下行周期的增速低點(diǎn)已過，但二季度以后需要重視關(guān)稅政策對企業(yè)基本面的影響。(2025-05-01 09:49:00)

中信證券：關(guān)于回歸基準(zhǔn)配置的幾個(gè)誤區(qū)和幾個(gè)事實(shí)我們認(rèn)為市場對于公募考核新規(guī)以及回歸基準(zhǔn)行業(yè)配置的討論存在一些誤區(qū)。從海外經(jīng)驗(yàn)來看，回歸基準(zhǔn)是通過基準(zhǔn)的行業(yè)配比向基金持倉配比演化而不是相反；產(chǎn)品投資策略向客戶盈利導(dǎo)向回歸，在長期視野下，這與追求排名和絕對收益并不矛盾，反而是統(tǒng)一的；跑輸基準(zhǔn)的懲罰機(jī)制最終導(dǎo)致的是基金減少博弈性持倉，長期來看最大的影響是活躍頭寸的占比下降。行業(yè)配置上，適度均衡配置，建議關(guān)注公用事業(yè)、創(chuàng)新藥、“新消費(fèi)”相關(guān)板塊。主題方面，建議關(guān)注：軍工、自主可控、并購重組等。(2025-05-19 00:15:00)

本周股指沖高回落漲跌互現(xiàn)，滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計(jì)凈流出約360億元。行業(yè)主題上看，半導(dǎo)體、軍工相關(guān)ETF被資金看好，而機(jī)器人、酒相關(guān)ETF被資金拋售?；鹬貍}股向來是投資者關(guān)注的熱點(diǎn)，但是主動(dòng)管理型基金的重倉股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標(biāo)的卻是非常明確的，通過跟蹤新上市ETF，通?？梢园l(fā)現(xiàn)近期熱點(diǎn)個(gè)股，新上市ETF帶來的增量資金也值得關(guān)注。(2025-05-17 11:38:00)

兆易創(chuàng)新宣布擬赴港上市，今年以來漲幅超18%5月20日，“國內(nèi)存儲(chǔ)一哥”兆易創(chuàng)新官宣將赴港上市，擬募資用于增強(qiáng)公司研發(fā)能力并持續(xù)迭代產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新、戰(zhàn)略及產(chǎn)業(yè)等相關(guān)投資與并購、全球營銷與業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等從股價(jià)表現(xiàn)來看，兆易創(chuàng)新在去年9月下旬觸及64.13元低點(diǎn)后迎來反彈，今年2月一度漲至147.56元/股。(2025-05-21 07:58:00)

市場全天沖高回落，三大指數(shù)小幅上漲，大小指數(shù)走勢分化，權(quán)重股走勢偏強(qiáng)。從板塊來看，固態(tài)電池概念股集體大漲，創(chuàng)新藥概念股震蕩走強(qiáng)，黃金概念股表現(xiàn)活躍。有券商表示，2025年，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長態(tài)勢。存儲(chǔ)和邏輯芯片客戶擴(kuò)產(chǎn)訂單有望在上半年逐步落地，尤其先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)可能會(huì)超預(yù)期，有望顯著拉動(dòng)整體的設(shè)備需求，同時(shí)帶動(dòng)國產(chǎn)化率提升。(2025-05-21 14:51:00)