[導讀]:近日，中金公司、國泰君安、中信建投、東吳證券、長江證券、申萬宏源等多家券商舉辦春季策略會，對經(jīng)濟、市場走勢、行業(yè)配置等作出研判。從投資方向上看，國泰君安方奕看好三大方向：一是產(chǎn)業(yè)勢能正在積聚的科技成長股：電子、計算機、通信、傳媒、新能源，以及港股互聯(lián)網(wǎng)；二是地產(chǎn)困境反轉(zhuǎn)：“止跌回穩(wěn)”目標下，地產(chǎn)政策有望持續(xù)放松，地產(chǎn)、廚電、家具存在逆向投資的機會；三是利率下降與地緣風險下，高分紅仍有波段性的機會：銀行、電信運營商、鐵路公路等。在投資主題上，看好并購重組、自主可控、AI+機器人以及情緒消費等主題。
銀河證券：計算機板塊現(xiàn)金流回款情況有望好轉(zhuǎn) 2025年將逐步在利潤端釋放
中泰證券：權(quán)益市場信心迎來修復窗口 緊握非銀板塊的β機會
券商中期策略現(xiàn)三大共識 中國資產(chǎn)向上重估受關(guān)注
【機構(gòu)策略】市場有望延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情
【深圳商報訊】近日，中金公司、國泰君安、中信建投、東吳證券、長江證券、申萬宏源等多家券商舉辦春季策略會，對經(jīng)濟、市場走勢、行業(yè)配置等作出研判。根據(jù)記者梳理，大多券商對后市行情持樂觀態(tài)度。在行業(yè)板塊配置方面，大多券商看好以人工智能為主線的科技成長股、高端制造等。
在東吳證券首席經(jīng)濟學家蘆哲看來，自去年9月“一攬子政策”出臺后，中國經(jīng)濟和資本市場回暖，春節(jié)后AI行情進一步推動中國資產(chǎn)重估。從外部環(huán)境看，美國經(jīng)濟政策轉(zhuǎn)向引發(fā)全球股市格局變化；從國內(nèi)來看，物價回升是中國資產(chǎn)重估的關(guān)鍵宏觀基礎(chǔ)。兩會政府工作報告對物價目標的調(diào)整，顯示出政策導向的轉(zhuǎn)變，驅(qū)動物價回升需總供給和總需求共同發(fā)力，目前居民需求、企業(yè)需求、財政支出、供給側(cè)改革等方面均在改善。此外，“科特估”重塑了資本市場估值體系，為資本市場和實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。 ... 網(wǎng)頁鏈接