5月7日上午9點(diǎn)，國新辦舉行新聞發(fā)布會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤、中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清出席。會議推出包括降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，下調(diào)政策利率0.1個百分點(diǎn)，降低個人住房公積金貸款利率0.25個百分點(diǎn)，將證券、基金、保險公司互換便利5000億元和股票回購增持再貸款3000億元額度合并使用等一攬子貨幣政策措施。從持股數(shù)量變動來看，多只個股為券商新進(jìn)重倉股。例如，中金公司新進(jìn)中國外運(yùn)、明泰鋁業(yè)、嘉應(yīng)制藥；國泰海通證券新進(jìn)美盈森、遙望科技；中信證券新進(jìn)凱撒旅游、諾德股份。(2025-05-08 06:58:00)

基金市場截至2025年一季度末，公募基金市場基金數(shù)量12532只，資產(chǎn)凈值32.07萬億元，環(huán)比減少1.74%。數(shù)據(jù)來源：Choice資產(chǎn)配置1.大類資產(chǎn)配置Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，基金持有量最多的資產(chǎn)類型為債券，持有市值19.66萬億元，占基金資產(chǎn)總值比例58.1%；其次為股票，持有市值6.92萬億元，占比20.45%。在個股占流通股比例減持TOP50的榜單中，德科立被減持比例最高，2024年年報(bào)，基金重倉持有該股占流通比30.28%，2025年一季度末降至8.9%，減持了21.38%；其次，晶科能源被減持19.85%，上能電氣、華泰科技、滬電股份、九典制藥、新宙邦等減持超10%。(2025-04-24 06:58:00)

醫(yī)藥基金的重倉股里面沒有“藥”，那有啥？答案是AI醫(yī)療。最新披露的公募基金2025年一季度報(bào)告顯示，在AI醫(yī)療的刺激下，多只醫(yī)藥主題基金大幅度賣出“純醫(yī)藥股”，轉(zhuǎn)而擁抱醫(yī)藥平臺股，正揭示公募對醫(yī)藥互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)價值重估的強(qiáng)烈看好值得一提的是，在基金經(jīng)理的增長邏輯中，國內(nèi)縣鄉(xiāng)以及農(nóng)村區(qū)域醫(yī)藥診療也將受益于AI醫(yī)療平權(quán)。郭鵬判斷，人工智能將賦能診療系統(tǒng)升級，無論是AI名醫(yī)分身還是AI識別等技術(shù)，本質(zhì)上都極大地提升了國內(nèi)診療效率，也在很大程度上解決國內(nèi)醫(yī)療資源不均衡的現(xiàn)狀，未來國內(nèi)相對欠發(fā)達(dá)地區(qū)，有望實(shí)現(xiàn)與一線城市享有相近的臨床診療資源，助力國內(nèi)分級診療的切實(shí)落地。(2025-04-19 07:20:00)

華泰證券研報(bào)表示，4月10日，美國FDA宣布將通過一系列方法減少、改進(jìn)或取代在單克隆抗體療法及其他藥物的研發(fā)中動物試驗(yàn)要求，包括基于AI的毒性計(jì)算模型、在實(shí)驗(yàn)室環(huán)境中進(jìn)行的細(xì)胞系和類器官毒性測試。2025年計(jì)劃啟動試點(diǎn)項(xiàng)目，允許部分藥企在FDA監(jiān)督下完全跳過動物實(shí)驗(yàn)，全面政策更新預(yù)計(jì)2026年完成。風(fēng)險提示：AI技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。文中提及公司不代表推薦。(2025-04-16 07:39:00)

A股一季報(bào)行情逐步展開，披露2025年一季度業(yè)績預(yù)告次日，泰凌微和圣諾生物收盤20cm漲停，翔港科技和廣合科技漲停。國內(nèi)多肽藥物龍頭企業(yè)翰宇藥業(yè)3月26日公告稱，預(yù)計(jì)2025年第一季度凈利潤6000萬元-7200萬元，上年同期虧損1410.2萬元。2024年12月23日，公司向美國食品藥品監(jiān)督管理局申報(bào)的利拉魯肽注射液獲得批準(zhǔn)證書，公司此前與海外客戶簽署的多肽制劑及原料藥等多個重要訂單陸續(xù)完成發(fā)貨，并在本期完成相關(guān)會計(jì)科目的確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)公司本期營業(yè)收入的增長。(2025-04-04 14:43:00)

截至目前全市場QDII基金業(yè)績十強(qiáng)的重倉股與AI、人形機(jī)器人賽道股均無關(guān)聯(lián)，十強(qiáng)QDII產(chǎn)品的重倉股幾乎全部指向與業(yè)績、基本面重大增長和改善的消費(fèi)股、醫(yī)藥股。上述基金經(jīng)理認(rèn)為，國內(nèi)的創(chuàng)新水平正經(jīng)歷著巨大的飛躍，全球領(lǐng)先的創(chuàng)新藥不斷出現(xiàn)，未來創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械或會進(jìn)入一個量變到質(zhì)變的過程，投資上同時關(guān)注醫(yī)保未來的動態(tài)變化所帶來的投資機(jī)會。他還指出，隨著AI技術(shù)在醫(yī)療領(lǐng)域的發(fā)展和應(yīng)用，AI輔助診斷、藥物研發(fā)等方面或?qū)⑷〉猛黄?，為行業(yè)帶來新的增長點(diǎn)。(2025-04-04 11:45:00)

天風(fēng)證券研報(bào)表示，1、C端：阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動憑借流量優(yōu)勢已成為C端Agent的核心企業(yè)。風(fēng)險提示：大模型發(fā)展不及預(yù)期、AI 研發(fā)投入轉(zhuǎn)化效率不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(2025-05-19 07:34:00)

5月以來，A股市場機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度持續(xù)攀升，已有超2000家上市公司獲調(diào)研。其中，公募基金調(diào)研節(jié)奏顯著加快?！爸灰L(fēng)險得到合理的定價，即使仍然存在不確定性，股票的價值仍然值得關(guān)注。”農(nóng)冰立表示，4月份回落的資本市場，給了很多核心行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司很好的投資機(jī)會。(2025-05-19 00:53:00)

中信證券：關(guān)于回歸基準(zhǔn)配置的幾個誤區(qū)和幾個事實(shí)我們認(rèn)為市場對于公募考核新規(guī)以及回歸基準(zhǔn)行業(yè)配置的討論存在一些誤區(qū)。從海外經(jīng)驗(yàn)來看，回歸基準(zhǔn)是通過基準(zhǔn)的行業(yè)配比向基金持倉配比演化而不是相反；產(chǎn)品投資策略向客戶盈利導(dǎo)向回歸，在長期視野下，這與追求排名和絕對收益并不矛盾，反而是統(tǒng)一的；跑輸基準(zhǔn)的懲罰機(jī)制最終導(dǎo)致的是基金減少博弈性持倉，長期來看最大的影響是活躍頭寸的占比下降。行業(yè)配置上，適度均衡配置，建議關(guān)注公用事業(yè)、創(chuàng)新藥、“新消費(fèi)”相關(guān)板塊。主題方面，建議關(guān)注：軍工、自主可控、并購重組等。(2025-05-19 00:15:00)

市場全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)漲跌不一。從板塊來看，并購重組及ST股集體大漲，港口航運(yùn)股再度走強(qiáng)，大消費(fèi)股展開反彈，食品、美容、寵物等方向走強(qiáng)。有券商表示，2024年在以舊換新政策催化下乘用車銷量表現(xiàn)超預(yù)期，2025年以舊換新政策延續(xù)，對汽車消費(fèi)向上進(jìn)行支撐，展望后續(xù)，汽車板塊有望進(jìn)入銷量高景氣、事件催化、產(chǎn)業(yè)趨勢共振階段，繼續(xù)看好汽車板塊機(jī)會。(2025-05-19 15:04:00)

財(cái)聯(lián)社3月7日訊AI熱潮之下，AI醫(yī)療概念也在升溫。AI在醫(yī)藥領(lǐng)域的應(yīng)用場景在擴(kuò)張，AI賦能創(chuàng)新藥研發(fā)的效果也備受期待。不過，AI醫(yī)療在具體應(yīng)用場景中的落地情況仍有待觀察。金鷹基金提示稱，在技術(shù)與數(shù)據(jù)的深度融合過程中，也需要克服一些問題。(2025-03-07 10:21:00)

長期業(yè)績低迷的醫(yī)藥基金開始賺錢了！作為AI應(yīng)用的最重要、最具潛力的場景之一，醫(yī)藥醫(yī)療研發(fā)被市場寄予厚望，長期股價低迷的醫(yī)藥股也開啟反彈上漲?！巴瑫r未來我們會繼續(xù)跟蹤新興醫(yī)療技術(shù)、AI+醫(yī)療與新藥研發(fā)、AI端側(cè)應(yīng)用在準(zhǔn)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的落地、醫(yī)療大數(shù)據(jù)、細(xì)胞與基因治療、合成生物學(xué)、腦機(jī)接口等技術(shù)進(jìn)步孕育的新的投資機(jī)會?！绷螒c陽表示。(2025-03-03 00:22:00)

今年以來，醫(yī)藥板塊整體走出一輪較為強(qiáng)勁的反彈行情，多只醫(yī)藥基金凈值漲幅超過30%。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，經(jīng)歷深度調(diào)整后，醫(yī)藥板塊的估值修復(fù)進(jìn)程已然開啟。西南證券研報(bào)稱，今年2月，國產(chǎn)大模型DeepSeek-R1全面開源與多領(lǐng)域適配，AI醫(yī)療邁入技術(shù)融合與行業(yè)重構(gòu)的新階段，DeepSeek的多模型協(xié)同能力成為行業(yè)新范式。(2025-05-19 02:05:00)

中信證券：關(guān)于回歸基準(zhǔn)配置的幾個誤區(qū)和幾個事實(shí)我們認(rèn)為市場對于公募考核新規(guī)以及回歸基準(zhǔn)行業(yè)配置的討論存在一些誤區(qū)。從海外經(jīng)驗(yàn)來看，回歸基準(zhǔn)是通過基準(zhǔn)的行業(yè)配比向基金持倉配比演化而不是相反；產(chǎn)品投資策略向客戶盈利導(dǎo)向回歸，在長期視野下，這與追求排名和絕對收益并不矛盾，反而是統(tǒng)一的；跑輸基準(zhǔn)的懲罰機(jī)制最終導(dǎo)致的是基金減少博弈性持倉，長期來看最大的影響是活躍頭寸的占比下降。行業(yè)配置上，適度均衡配置，建議關(guān)注公用事業(yè)、創(chuàng)新藥、“新消費(fèi)”相關(guān)板塊。主題方面，建議關(guān)注：軍工、自主可控、并購重組等。(2025-05-19 00:15:00)