[導(dǎo)讀]:華南某基金公司督察長(zhǎng)認(rèn)為，基金持股超限需分兩方面看待：若是基金規(guī)模逐漸縮小導(dǎo)致的持股超限，基金管理人責(zé)任相對(duì)不大；若是基金遭遇巨額贖回導(dǎo)致的持股超限問題，特別是單一個(gè)股占基金凈值50%以上的案例，基金管理人需反思管理疏漏。實(shí)際上，基金公司有職責(zé)在巨額贖回發(fā)生之前，與投資者溝通，減輕對(duì)基金產(chǎn)品的影響。
一只占基金凈值50.16%的停牌股，一只占基金凈值36.88%的公司債，其余1.09%的倉(cāng)位是其他幾只股票，還有15.30%的現(xiàn)金倉(cāng)位，這是國(guó)投瑞銀優(yōu)選收益靈活配置混合基金披露的三季報(bào)最新持倉(cāng)情況。機(jī)構(gòu)資金大幅進(jìn)出基金市場(chǎng)，正在不斷改變基金行業(yè)生態(tài)，除了基金行業(yè)整體“機(jī)構(gòu)化”之外，機(jī)構(gòu)贖回造成公募基金單一個(gè)股被動(dòng)超限，基金單日凈值大幅波動(dòng)等一系列問題也日漸凸顯。
單一個(gè)股占基金凈值比重超過50%意味著，未來無論股票上漲還是下跌，股價(jià)波動(dòng)1%將影響基金凈值0.5個(gè)百分點(diǎn)?！懊鎸?duì)行業(yè)新形勢(shì)，公募基金信批是否應(yīng)該細(xì)化，何時(shí)啟動(dòng)巨額贖回機(jī)制，如何更好地維護(hù)基金持有人利益，值得業(yè)內(nèi)思考。”某基金公司市場(chǎng)部人士對(duì)理財(cái)不二牛表示。
相比其他基金“滿滿的”前十大重倉(cāng)股、前十大重倉(cāng)債券，國(guó)投瑞銀優(yōu)選收益混合基金三季度末持倉(cāng)稍顯“單薄”。報(bào)告顯示，國(guó)投瑞銀優(yōu)選收益持有天通股份86.39萬(wàn)股，占基金資產(chǎn)凈值比例高達(dá)50.16%，其余無錫銀行，先進(jìn)數(shù)通等前九大重倉(cāng)股占基金凈值比例僅為1.08%。在其資產(chǎn)配置中，股票資產(chǎn)占基金凈值比重僅為51.25%。這也意味著除了天通股份，該基金持有的其他股票占比只有區(qū)區(qū)的1.09%倉(cāng)位。 ... 網(wǎng)頁(yè)鏈接