5月16日，美國財(cái)政部公布國際資本流動報(bào)告顯示，中國3月所持美債下降189億美元，至7654億美元。從2022年4月起，中國大陸的美債持倉一直低于1萬億美元。3月，中國減持了276億美元的長期美債。筆者認(rèn)為，從目前美元的弱勢看，人民幣將會有一定程度的升值，外匯儲備還會增加，我國可能還會繼續(xù)適度增持美國國債，以保持外匯儲備投資的多元化。(2025-05-18 04:56:00)

兩家國內(nèi)資管巨頭的美股持倉曝光。近日，13F文件顯示，高瓴旗下HHLRAdvisors一季度新進(jìn)和增持了近20只股票，持倉總市值從上季度末28.87億美元增至35.39億美元，增幅近23%，新進(jìn)買入百度、理想等多家中概股公司。減持方面，景林香港公司在今年一季度賣掉了谷歌45.53萬股，持股僅剩4.60萬股，減持幅度達(dá)到91%左右；還賣掉微軟近84%的倉位，減持14.93萬股，持股降至2.87萬股。(2025-05-17 09:38:00)

在近期的資本市場中，大金融板塊的表現(xiàn)格外引人注目，成為市場焦點(diǎn)。5月14日，上證指數(shù)站上3400點(diǎn)，其中銀行、保險(xiǎn)、券商等金融板塊功不可沒，中國人保、紅塔證券漲停，多只銀行股盤中創(chuàng)歷史新高對于保險(xiǎn)板塊，2024年在投資收益帶動下，保險(xiǎn)業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)高增，從一季報(bào)看，行業(yè)業(yè)績分化，NBV表現(xiàn)略好于預(yù)期，擴(kuò)大長期投資試點(diǎn)改革規(guī)模、降低股票償付能力資本占用、優(yōu)化保險(xiǎn)投資考核周期等均有助于提升保險(xiǎn)股票投資的便利度和積極性。當(dāng)前保險(xiǎn)板塊估值和機(jī)構(gòu)持倉同樣處于低位，板塊下行風(fēng)險(xiǎn)較為有限，左側(cè)配置價(jià)值凸顯。(2025-05-15 00:01:00)

機(jī)構(gòu)配置轉(zhuǎn)向趨勢有望進(jìn)一步強(qiáng)化。5月14日，大金融板塊集體上揚(yáng)，保險(xiǎn)、券商板塊領(lǐng)跑兩市，中國人保罕見漲停，浦發(fā)銀行、上海銀行、江蘇銀行等多只銀行股創(chuàng)歷史新高，銀行股A股總市值升破10萬億大關(guān)，創(chuàng)出歷史新高新奧股份作為一家能源行業(yè)上市公司，業(yè)務(wù)覆蓋平臺氣交易、天然氣分銷、產(chǎn)業(yè)智能平臺建設(shè)與運(yùn)營、基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營、綜合能源、工程建造及安裝業(yè)務(wù)在內(nèi)的天然氣全場景。(2025-05-15 12:25:00)

隨著A股上市公司2025年一季報(bào)發(fā)布完畢，我國首只保險(xiǎn)系私募證券基金——鴻鵠志遠(yuǎn)私募證券投資基金的A股持倉情況也浮出水面。此外，中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司等獲批長期股票試點(diǎn)的險(xiǎn)企相關(guān)負(fù)責(zé)人近期也表示，正在抓緊推進(jìn)相關(guān)工作。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，預(yù)計(jì)不久超千億元保險(xiǎn)長期股票投資資金將陸續(xù)進(jìn)入資本市場。(2025-05-06 00:09:00)

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與債券“南向通”有望迎來進(jìn)展？近日，中國人壽公告，該公司董事會會議審議通過多份議案，其中包括《關(guān)于開展“南向通”債券及香港互認(rèn)基金投資的議案》。截至一季度末，中國人壽總資產(chǎn)、投資資產(chǎn)分別為6.98萬億元、6.82萬億元，較2024年底均增長3.1%；歸母凈資產(chǎn)5325.07億元，較2024年底增長4.5%。(2025-05-03 07:00:00)

隨著一季報(bào)披露完畢，2025年一季度，“國家隊(duì)”最新持倉動向曝光。Choice數(shù)據(jù)顯示，共有285家A股上市公司的前十大股東中出現(xiàn)“國家隊(duì)”身影。主營業(yè)務(wù)是海洋防務(wù)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、海洋開發(fā)裝備和海洋科技應(yīng)用裝備的中船防務(wù)一季度獲“國家隊(duì)”新增持倉市值達(dá)1.05億元。(2025-05-02 11:51:00)

ETF再迎歷史性時(shí)刻，全市場ETF規(guī)模首次突破4萬億元。從近期資金流向看，“國家隊(duì)”等各路增量資金持續(xù)加倉，僅4月7日以來，權(quán)益類ETF凈申購額超過2300億元。隨著增量資金持續(xù)進(jìn)場，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，多家機(jī)構(gòu)對后市持較為樂觀的態(tài)度。建信基金認(rèn)為，當(dāng)前A股估值已處于較低區(qū)間，耐心資本和產(chǎn)業(yè)資本有望在資金層面為市場提供有力支撐(2025-04-22 01:45:00)

5月以來，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度持續(xù)攀升。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日，5月以來已有逾500家上市公司吸引各類機(jī)構(gòu)探訪。“公司將聚焦核心業(yè)務(wù)，繼續(xù)增強(qiáng)服務(wù)能力、深化客戶關(guān)系、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大海外市場發(fā)展。通過堅(jiān)定不移地推進(jìn)海外市場布局的戰(zhàn)略目標(biāo)，在全球范圍內(nèi)提升自身的影響力和競爭力。”宏華數(shù)科稱。(2025-05-21 04:29:00)

兆易創(chuàng)新宣布擬赴港上市，今年以來漲幅超18%5月20日，“國內(nèi)存儲一哥”兆易創(chuàng)新官宣將赴港上市，擬募資用于增強(qiáng)公司研發(fā)能力并持續(xù)迭代產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新、戰(zhàn)略及產(chǎn)業(yè)等相關(guān)投資與并購、全球營銷與業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等從股價(jià)表現(xiàn)來看，兆易創(chuàng)新在去年9月下旬觸及64.13元低點(diǎn)后迎來反彈，今年2月一度漲至147.56元/股。(2025-05-21 07:58:00)

證監(jiān)會進(jìn)一步深化上市公司并購重組市場改革。5月16日晚間，證監(jiān)會表示，為貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會精神和《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》等要求，在深入調(diào)研論證的基礎(chǔ)上發(fā)布《關(guān)于修改＜上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法＞的決定》，并自公布之日起施行。“今年以來，上市公司籌劃資產(chǎn)重組更加積極，已披露超600單，是去年同期的1.4倍；其中重大資產(chǎn)重組約90單，是去年同期的3.3倍；已實(shí)施完成的重大資產(chǎn)重組交易金額超2000億元，是去年同期的11.6倍，資本市場功能得到有效發(fā)揮(2025-05-17 11:57:00)

本周，一直在高位運(yùn)行的銀行板塊再度發(fā)力，繼國有大行以后，多只股份行和城商行股價(jià)刷新上市以來新高。此外，從全球主要資本市場最大市值的上市公司排名看，微軟、蘋果、英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、META、博通、臺積電、特斯拉等排名居前，所屬行業(yè)全都屬于科技板塊。(2025-05-17 09:31:00)