萬億公募巨頭股權(quán)變更事項(xiàng)獲批！5月22日晚，證監(jiān)會官網(wǎng)披露：對卡塔爾控股有限責(zé)任公司依法受讓華夏基金2380萬元人民幣出資無異議。從投資風(fēng)格來看，根據(jù)北大匯豐智庫的研究報(bào)告，這些基金偏好大盤股和中盤股，分別占其持倉市值的66.1%和25.1%，而小盤股、超大盤股和微型盤股的占比相對較低。此外，這些基金還傾向于投資與本國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，如非能源礦產(chǎn)加工、原材料加工、生產(chǎn)性制造、生物醫(yī)藥、信息科技和清潔能源等領(lǐng)域。(2025-05-22 22:42:00)

從2024年7月的111.22元/股低點(diǎn)，到2025年4月末的最高262.64元/股，不到一年時(shí)間百濟(jì)神州-U股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍。盡管在5月股價(jià)小幅回撤，但百濟(jì)神州-U目前依然是機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的股票之一。對于未來一個(gè)階段的市場，周蔚文、羅佳明認(rèn)為，隨著人工智能產(chǎn)業(yè)取得重大突破，預(yù)計(jì)未來兩三年趨勢預(yù)期依舊向好；保險(xiǎn)行業(yè)目前已進(jìn)入景氣修復(fù)通道，行業(yè)估值處于低位區(qū)間；光模塊因行業(yè)盈利能力處于較高位置，疊加DeepSeek出現(xiàn)帶來的短期需求重估，將維持謹(jǐn)慎態(tài)度；造船和化工方面，因受經(jīng)濟(jì)周期、出口依賴度高等因素，同樣會維持謹(jǐn)慎態(tài)度。(2025-05-21 06:31:00)

資本開支的持續(xù)增長顯著提振了公募基金的持倉信心。受益于一系列資本運(yùn)作與密集的資產(chǎn)收購，公募基金在AI賽道的重倉股呈現(xiàn)出聯(lián)歡狀態(tài)，這不僅在一定程度上打消了外界對相關(guān)品種高估值的擔(dān)憂，同時(shí)資本開支的大幅增長也暗含了市場繁榮周期的到來，并使得AI賽道持續(xù)為基金經(jīng)理貢獻(xiàn)豐厚收益，部分基金重倉股不足三年時(shí)間漲幅已超12倍。摩根士丹利基金相關(guān)人士也從資本開支的角度看待AI業(yè)務(wù)布局，強(qiáng)調(diào)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭端在2025年開始迎來資本開支大幅上行，阿里巴巴2024年資本開支達(dá)725.13億，同比激增197.04%，2025年資本開支預(yù)計(jì)突破1200億元(2025-05-21 19:59:00)

中信證券：關(guān)于回歸基準(zhǔn)配置的幾個(gè)誤區(qū)和幾個(gè)事實(shí)我們認(rèn)為市場對于公募考核新規(guī)以及回歸基準(zhǔn)行業(yè)配置的討論存在一些誤區(qū)。從海外經(jīng)驗(yàn)來看，回歸基準(zhǔn)是通過基準(zhǔn)的行業(yè)配比向基金持倉配比演化而不是相反；產(chǎn)品投資策略向客戶盈利導(dǎo)向回歸，在長期視野下，這與追求排名和絕對收益并不矛盾，反而是統(tǒng)一的；跑輸基準(zhǔn)的懲罰機(jī)制最終導(dǎo)致的是基金減少博弈性持倉，長期來看最大的影響是活躍頭寸的占比下降。行業(yè)配置上，適度均衡配置，建議關(guān)注公用事業(yè)、創(chuàng)新藥、“新消費(fèi)”相關(guān)板塊。主題方面，建議關(guān)注：軍工、自主可控、并購重組等。(2025-05-19 00:15:00)

備受市場關(guān)注的“險(xiǎn)資系”私募，最新動向于近期曝光。上市公司披露完畢的一季報(bào)顯示，我國首只保險(xiǎn)系私募證券基金——鴻鵠志遠(yuǎn)私募證券投資基金，現(xiàn)身3家上市公司的前十大流通股東名單，即伊利股份、陜西煤業(yè)以及中國電信。和諧匯一遠(yuǎn)致系列投資經(jīng)理梁爽也分析稱，在宏觀經(jīng)濟(jì)及海外政策仍不確定的背景下，對于險(xiǎn)資等中長期資金來說，紅利資產(chǎn)的性價(jià)比凸顯，尤其是政策端持續(xù)引導(dǎo)機(jī)構(gòu)資金加大對A股的投資比例，因此，從資金屬性角度來說，紅利板塊機(jī)會值得關(guān)注。(2025-05-12 00:16:00)

上市公司一季報(bào)披露完畢，前十大流通股東中QFII基金身影得以明晰，阿布扎比投資局、科威特政府投資局兩大中東主權(quán)基金持股偏好曝光。從增持偏好來看，阿布扎比投資局一季度大筆增持京東方A，累計(jì)持倉市值達(dá)到15.23億元，占流通股的比例達(dá)到1%。此外，該機(jī)構(gòu)還增持了寶豐能源、生益科技等9只個(gè)股。(2025-05-06 00:47:00)

社?；鸪謧}個(gè)股是虧了，還是賺了？這在上市公司一季報(bào)中已有所顯現(xiàn)。截至目前，共有603只個(gè)股一季度末前十大流通股東名單中，出現(xiàn)了社?；鸬嫩櫽?，它們的持股市值合計(jì)達(dá)到了4723.43億元從持股比例看，社?；鸪钟斜壤疃嗟氖侵袊吮?，持股比例達(dá)15.86%；其次為安達(dá)智能，由博時(shí)基金管理的全國社?；?01組合和全國社保基金103組合，合計(jì)持有該股的比例為13.43%；社?；鸪钟蟹秸C券的股票數(shù)占流通股比例亦有13.24%。截至一季度末，社保基金持有常熟銀行、比音勒芬、交通銀行、西測測試、農(nóng)業(yè)銀行、合合信息等25股的股票數(shù)量占流通股比例也都在5%以上。(2025-05-01 17:26:00)

今年以來，港股市場受到各路資金的熱烈關(guān)注。今年一季度，主動權(quán)益基金的持倉規(guī)模與配置比例雙雙刷新階段性高點(diǎn)。南向資金的持續(xù)入場，也表明港股市場的關(guān)注度仍未減退。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日，南向資金本月凈買入1581.49億元，刷新年內(nèi)新高。至此，南向資金年初至今累計(jì)凈流入資金達(dá)到5694.74億元，較去年同期增加近2倍。(2025-04-29 19:20:00)